Hagamos un poco de analítica: tasas de cambio

Existen al menos cuatro precios importantes que mueven nuestra economía: las tasas de interés, el par interbancario, los precios del consumidor y el tipo de cambio. Hagamos un análisis sencillo de este último.

Como hemos tratado en otros artículos, todo análisis inicia con una pregunta —o quizá varias. Alguna vez te has preguntado ¿cómo se comparan las variaciones del tipo de cambio en monedas fuertes, estándar y débiles?  A mí me dio curiosidad. Así que porqué no responderla. 

Para iniciar debemos considerar qué monedas vamos a utilizar y la definición que le daremos a cada una. Para las monedas fuertes y débiles hacemos hacemos una búsqueda en internet. Para las monedas estándar —les llamo así para efectos prácticos— seleccionaremos países centroamericanos. Para la selección de los demás tomamos como referencia los sitios que aparecen en las fuentes.

Definiremos las monedas fuertes como aquellas de países desarrollados cuya demanda es alta y cuyo precio también lo es. Las monedas estándar serán de países en vías de desarrollo cuyo mercado de divisas es libre. Las monedas débiles serán aquellas cuyo valor está devaluado o que tienen una tasa fija de cambio.

Dicho lo anterior los países seleccionados fueron:

• Moneda fuerte:
• Japón (JPY).
• Bahrain (BHD).
• Euro (EURO).
• Reino Unido (GBP).
• Latvian (LVL).
• Canadá (CAD).
• Moneda estándar:
• Guatemala (GTQ).
• México (MXN).
• Costa Rica (CRC).
• Honduras (HNL).
• Nicaragua (NIO).
• Belice (BZD).
• Moneda débil:

• Venezuela (VEF).
• Indo Rupia (IND).
• Guinea Francesa (VND).
• Vietnamese Dong (IRR).
• Cuba (CUP).

 

¿Curioso del porqué no está el dólar estadounidense (USD) incluido?  Será la moneda que utilizaremos de referencia.

Un tema adicional. ¿Qué herramientas utilizaremos para analizar? Utilizaremos R y R Studio como motor analítico; así mismo utilizaremos el sitio Oanda para obtener los datos de tipos de cambio de los últimos 180 días. Para obtener los datos utilizamos el paquete Quantmod.  

Nos enfocaremos únicamente en mostrar el comportamiento del diferencial porcentual contra el día anterior, las monedas se convirtieron a dólares para tenerlas en una misma escala; así mismo  tomaremos solo la variable del tipo de cambio.

Veamos cada uno de los gráficos con detenimiento y luego hagamos nuestras conjeturas.

Monedas fuertes

 

Monedas estándar

 

 

Monedas débiles

 

¿Qué podemos apreciar?

En mercados con compra y venta de dinero libres, el comportamiento diferencial diario tiene sus «subidas y bajadas» como lo muestran los países de moneda fuerte y estándar. Es curioso observar los límites superiores e inferiores de las monedas estándar y fuertes.  Entre -1% y 1% para las monedas estándar y entre -1% y 0.5% para las fuertes. 

En las monedas débiles se ve clara la devaluación del Bolívar Venezolano, llegando a tener un diferencial de hasta -20% en un día. Por otro lado, para el resto de países, en especial Cuba, se aprecia el efecto de una política en el tipo de cambio.

 En las monedas estándar se puede apreciar la volatilidad del tipo de cambio del peso mexicano. Además de que todas siguen un comportamiento similar en el mes junio —al ver los picos. Un estudio más profundo nos llevaría a analizar que ocurrió en ese período.

 

Para finalizar

Este es un análisis sencillo de las variaciones del tipo de cambio. Se puede indagar más al incluir otras variables y ver el contexto social. Por lo pronto apreciemos este punto de partida.

 

¿Qué otras preguntas se podrían resolver con esta información?

¿Qué opinión te merecen los comportamientos en el tipo de cambio?

 

Déjame tus comentarios.

 

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Referencias

https://www.tripsavvy.com/worlds-most-worthless-currencies-4154597

https://www.investopedia.com/articles/forex/030216/6-strongest-currencies-vs-us-dollar-2016.asp

www.oanda.com

Imagen gracias a Freedigitalphotos y jscreationzs.